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공지 2020.10.19

[공고] 코스닥시장 상장 주식공모 청약 안내

 

청약일: 20201019~20

- 기관투자자 및 일반투자자 20201019~20

■ 1주당 공모가액: 28,000

공모금액: 18,200,000,000(공모주식 650,000)

증권신고서 효력발생일: 20201008

대표주관회사: 한국투자증권㈜
                    (
홈페이지
www.truefriend.com / 문의전화 1544-5000)

 인수회사: 신영증권㈜

             (홈페이지 www.shinyoung.com / 문의전화 1588-8588)

 

㈜바이브컴퍼니가 다음과 같이 주식을 모집 하오니 청약사무취급처(한국투자증권㈜ 본·지점 및 전자공시시스템)에 비치된 투자설명서를 검토하신 후에 청약하여 주시기 바랍니다.

 

1. 발행회사의 상호: 주식회사 바이브컴퍼니

 

2. 회사가 발행한 주식의 총수: 보통주 4,724,670

 

3. 1주당 공모가액: 28,000(액면가 500)

 

4. 공모할 주식에 관한 사항

 

(1) 주식의 종류: 기명식 보통주식

 

(2) 공모주식수: 650,000

 

(3) 배정비율

청약자격

배정주수 (비율)

기관투자자

증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8항에 의한 투자자

390,000 (60.0%)

일반투자자

대표주관회사가 정한 일반 청약자격기준에 맞는 자(투자설명서 참조)

130,000 (20.0%)

우리사주조합

인수업무규정에 따른 우리사주조합 우선배정 물량

130,000(20.0%)

청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.

 

(4) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회사인 신영증권㈜ 의 본·지점에서 청약이 가능합니다.
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 인수회인 신영증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

 

【 대표주관회사 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

 

   

일반투자자 배정물량

일반고객 최고청약한도

청약증거금율

한국투자증권㈜

130,000

3,800

50%

 

)

한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 3,800주이며, 우대 고객의 경우 7,600(200%), 최고우대 고객의 경우 11,400(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 1,900(50%)주까지 청약 가능합니다.

 


【 청약주식별 청약단위 】

 

청약주식수

청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10

100주 초과 ~ 500 이하

50

500주 초과 ~ 2,000주 이하

100

2,000주 초과 ~ 11,400주 이하

200

 

【 신영증권㈜의 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 

 

   

일반투자자
배정물량

일반고객
최고청약한도

청약
증거금율

신영증권㈜

13,000

650

50%

 

1)

(*) 신영증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 650주이나 신영증권㈜의 우대기준에 따라 1,300(2)까지 청약이 가능합니다.


-
그룹별 산정기준 및 청약수량 차등적용

구분

공모주 그룹별
청약수량 차등적용

산정기준

최고 청약한도

우대고객

우대(200%)

과거 3개월 자산 매일 평가금액이 5천만원 이상이고
연수입 30만원 이상 고객

1,300
(200%)

일반고객

일반(200%)

과거 3개월 자산 매일 평가금액이 1천만원 이상 고객

1,300
(200%)

일반(100%)

상기 조건 이외 고객

650
(100%)

 

【 신영증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

 

청약주식수

청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10

100주 초과 ~ 1,000주 이하

50

1,000주 초과

100


④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 390,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7)
일반투자자의 청약자격 및 배정기준

대표주관회사 및 인수회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 및 인수회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.


④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 390,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

 

(5) 청약증거금

기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

일반투자자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

 

(6) 청약증거금의 대체

일반투자자의 청약증거금은 주금납입기일(2020 10 22)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2020 10 22)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

 

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020 10 22 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2020 10 22)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

 

(7) 청약 및 배정방법

한국투자증권㈜ 본·지점, 신영증권㈜ 본ㆍ지점에 비치되어 있는 ㈜바이브컴퍼니 투자설명서 참조

 

(8) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점, 신영증권㈜ 본ㆍ지점

③ 청약결과 배정공고 및 초과(미달)청약증거금 환불(추가납입) 통지

 2020 10 22() 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

 

(9) 초과청약증거금 환불일

2020 10 22()

 

(10) 납입기일

2020 10 22()

 

(11) 납입은행

신한은행 한남동금융센터지점

 

(12) 주권교부예정일

청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.

 

(13) 주권교부장소

각 해당 청약사무취급처에서 교부하되, 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는, 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동 입고됩니다.

 

(14) 상장예정일

20201028()

 

(15) 투자위험요소

 

1) 사업위험

 

. 기술변화 및 경쟁심화 위험

 

인공지능 및 빅데이터 기술은 각종 산업 영역에 본격적으로 적용되면서 고객의 요구사항 및 수요형태가 다변화되었고 이에 따라 기술의 변화 속도가 빠른 사업입니다. 당사는 국내 인공지능 솔루션 분야를 선도하는 기업으로서 연구개발에 많은 투자를 하고 있으며 인공지능 및 빅데이터 솔루션의 상용화를 통해 사업 확대를 도모하고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고 기술 트렌드 및 고객 수요에 맞춰 적절한 솔루션을 출시하지 못하거나 경쟁사 대비 기술 경쟁력이 하락할 경우 당사의 영업성과 악화 가능성이 있습니다.

 

. 매출의 계절성 위험

 

당사의 주요 고객은 기업 및 공공기관이며, 이에 따라 프로젝트성 사업의 수주 비중이 높아 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있습니다. 다만, 분기별 매출액이 안정적으로 성장하고 월단위 과금방식의 서비스 매출이 증가함에 따라 계절성이 감소하고 있는 추세이며 향후 매출처의 다변화 및 신규 솔루션 출시 등을 통해 매출의 계절성이 다소 완화될 수 있습니다. 하지만 이와 같은 매출의 성장성에도 불구하고 수주 지연, 주요 매출처의 IT비용 집행 계획 변경 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우, 매출액의 계절별 추세 이탈 및 영업성과 악화 가능성이 있습니다.

 

. 규제 관련 위험

 

정부는 공공 소프트웨어 시장에서 중소 소프트웨어 사업자에게 참여 기회를 제공하고, 안정적인 산업생태계 조성을 위해 대기업 참여제한제를 도입 및 운영하고 있습니다. 관계법령 및 규정에 근거하여 당사는 현재 공공소프트웨어 사업에 있어 대기업과의 직접적인 경쟁으로부터 보호받고 있는 상황이지만, 현존하는 법령 및 규정에 대한 당사의 충족여부 또는 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법령 및 규정 개정에 따른 유불리 여부에 따라, 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 국내외 거시경제 악화에 따른 위험

 

당사가 영위하는 인공지능 및 빅데이터 솔루션 사업은 국내외 거시적 변수에 따른 경기 및 경제성장률 변동에 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 2020년 상반기 코로나19 확산과 이에 대응한 각국 봉쇄조치의 영향으로 글로벌 경기 성장세가 크게 위축되었으며 서비스교역이 급격히 감소하고 제조업 생산 차질 및 투자 부진으로 인해 상품교역 또한 부정적인 상황이 지속되었습니다.국가별로 코로나19 사태의 진정이 차별화되면서 글로벌 경기는 완만한 속도로 회복될 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 코로나19의 확산이 예상보다 오래 지속될 경우 글로벌 경기 회복세가 지연되는 등 대내외적으로 불확실성이 높은 상황이 유지될 수 있습니다. 이처럼 코로나19 팬데믹 및 국내외 경제 변수의 불확실성 등으로 인해 글로벌 경기가 악화될 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 주력시장 성장 둔화에 따른 위험

 

당사가 영위하는 인공지능, 빅데이터 산업은 4차 산업혁명의 핵심기술로서 이를 활용하는 산업이 급속도로 팽창하고 있고 정부정책지원에 힘입어 향후 그 성장성은 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 향후 경기불황 등에 의하여 주력 시장의 성장세가 둔화될경우, 인공지능과 빅데이터 산업과 직접적인 영향도가 높은 사업을 영위하고 있는 당사의 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 전방산업 침체에 따른 위험

 

당사의 주요 사업인 인공지능 및 빅데이터 솔루션은 수요처가 공공기관 및 일반기업 위주의 B2B, B2G 구조이며 이에 따라 공공기관 및 일반기업의 IT 인프라 투자 집행 계획에 의해 수주 및 솔루션 제공에 영향을 받을 수 있습니다. 공공기관 및 일반기업의 IT 인프라 투자 집행은 국내외 경기변동 및 기업경기 등 내외부 상황에 따라 유동적으로 변동될 수 있습니다. 이에 따라 국내외 경기의 침체 및 기업경기 악화 등 부정적인 내외부 요인이 지속되는 경우, 수주 지연으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

2) 회사위험

 

. 수익성 악화 위험

 

당사는 인공지능 및 빅데이터 기술 기반 솔루션, SaaS 서비스 제공을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 2019년말 기준 매출액은 약 16,298백만원을 기록하였으며 최근 3사업연도 연평균 11.17%의 매출액 성장률을 기록하였습니다. 당사는 2017년 및 2018년은 영업이익을 시현하였으나 2019년 적자전환 하였으며 2020년 반기말 기준 영업손실 1,644백만원을 기록하는 등 적자 폭이 확대 되는 중입니다. 이는 신규제품 개발 등을 위해 2019년 하반기 대거 인력을 고용한 부분에 기인합니다. 향후 매출액 증가와 함께 고마진 SaaS제품 라인업 확장을 기반으로 이익율이 개선 될것으로 전망 됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사의 주요 사업 실적이 예상보다 저조하거나 당사가 예상하는 사업 계획을 달성하지 못할 경우 당사의 수익성은 악화 될 수 있습니다.

 

. 재무 안정성 관련 위험

 

당사의 2020년 반기말 기준 유동비율은 80.30%로 동업종 평균 대비 낮은 수준이며 부채비율은 140.19% 수준으로 동업종 평균 대비 높은 수준 입니다. 당사는 영업활동을 통해 꾸준히 현금흐름을 창출하고 있으며 안정적인 매출액 성장세 등을 고려하였을 때 재무안정성 저하에 대한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 영업활동과 관련한 영업환경 변화에 따른 매출의 감소, 신규 사업 확장을 위한 차입금의 증가 등으로 인해 당사의 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

 

. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험

 

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화 되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사는 최근 3사업연도 중 2019년 제외 당기순이익을 시현하고 있으며, 안정적인 매출액 성장을 바탕으로, 향후 인공지능 및 빅데이터 서비스 사업 분야에서 영업망 확대 등에 따라 손익율이 개선 될 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 악화될 수 있습니다.

 

. 관계회사 관련 위험

 

당사는 증권신고서 제출일 현재 ㈜퀀팃 1개의 계열회사를 보유하고 있습니다. 해당 계열회사는 사업 초기 상태인 벤처회사로 당기순손실을 기록 중이며 향후 적자가 지속될 경우 이는 당사의 지분법손실로 이어질수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

 

. 인력 유출 가능성 관련 위험

 

당사는 우수 인력 확보 및 기존 인력이탈 최소화를 위해 다양한 보상방안을 마련하여 활용하고 있으며, 향후에도 임직원의 다양한 복지 혜택을 확대를 통해 인력 이탈 방지를 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 임금수준 및 경쟁기업의 우수한 유치노력 등으로 핵심 인력의 이탈이 있을 수 있으며, 이는 당사의 연구개발 활동 및 프로젝트 수행능력에 대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 매출채권 관련 위험

 

당사의 2019년말 기준 매출채권 잔액은 2,421백만원으로 매출액 대비 매출채권의 비중이 14.85% 수준입니다. 대손충당금 설정액은 38백만원으로 매출채권 대비 1.59%이며, 매출채권회전율은 7.04회로 업종평균(6.56) 대비 높은 수준으로 판단됩니다. 다만 고객사의 영업환경 악화에 따른 매출채권 회수 지연 및 회수 불가능으로 인해 매출채권 손상 차손이 발생할 경우, 당사의 유동성이 악화되어 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 경영안정성 관련 위험

 

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율은 46.12%이며 금번 공모 이후 40.40% 수준으로 추가 희석될 것으로 예상 됩니다. 당사는 최대주주 및 특수관계인 지분에 대해 「코스닥시장 상장규정」 상 의무보유 대상 기간인 1년에 추가하여 상장일로부터 총 2년간 자발적 의무보유를 확약 하였습니다. 그러나 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다.

 

. 지적재산권 관련 위험

 

당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위한 내부 검증 체제 등을 구축하여 운영하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고 핵심특허의 등록을 실패하거나 지적재산권 관련 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수 있습니다.

 

. 신규사업 관련 위험

 

당사는 새로운 기술 조합, 신제품 개발을 통해 유망한 신시장을 개척해 나갈 계획을 세우고 있습니다. 특히 디지털 트윈 시장 및 인사이트 발굴 교육 시장은 미래 성장 동력으로 키워 나갈 핵심 분야로 수년전부터 치밀한 계획 하에 시장 선점 등을 위한 준비 작업을 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 관련 기술의 개발 지연, 혹은 사업 진행에 차질이 발생 할 경우 고정비와 연구개발비 비용 증가에 따른 당사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

 

. 관리종목 지정 위험

 

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 당사는 기술성장특례를 적용받은 기업으로서 일반기업에 비해 완화된 상장심사요건을 적용 받았고, 상장 이후에도 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업년도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도, 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업년도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다.(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제)

 

당사가 2020년 상장할 경우 매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용될 예정이나 자본잠식 관련 요건은 유예사항이 없어 신규 상장일이 속하는 사업연도말 자본잠식률이 100분의 50 이상일 경우 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다.

 

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

 

 

3) 기타위험

 

. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

 

당사는 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. 특히 2020년 반기말 기준 당사의 주당 순자산가치는 2,778원으로, 희망공모가액으로 제시한 23,000~28,000원과는 현저한 차이가 존재합니다. 또한, 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항에 의한 기술성장기업으로, 신규상장 심사요건 중 경영실적 및 이익규모 등 요건을 면제받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2022년 추정 순이익을 연 16.71%의 할인율로 할인한 2020년 반기말 현가를 적용하였습니다. 2022년 추정 순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 연 할인율 16.71% 또한 동사의 조달비용을 포함한 재무위험, 기술성장특례기업의 적용 사례 등을 종합적으로 고려하여 결정하였으나, 이 과정에서도 필연적으로 주관적인 판단 요소가 반영되어 있으며, 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

 

. 비교기업 선정의 부적합 가능성

 

당사는 금번 공모 시 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 2개사(위세아이텍, 셀바스에이아이)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

 

. 최대주주의 주식 증여로 인한 지분 변동 위험

 

당사의 최대주주인 김경서 의장은 확정공모가 기준으로 631,000,000원에 상당하는 지분을 회사에 증여할 계획입니다. 이에 따라 공모 이후 최대주주 보유주식 물량이 자사주로 편입되어 보호예수 종료 이후 출회될 수 있으며, 재무제표의 변동을 수반할 수 있습니다.

 

. 추정 실적 관련 위험

 

당사는"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - . 추정 당기순이익 산정내역"에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재 하였습니다. , 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

 

. 증권신고서 정정 위험

 

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

 

. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험

 

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의 43.56%에 해당하는 2,349,566주가 유통가능 물량 입니다. 상장 후 1개월 후에는 발행주식총수의 48.48%에 해당하는 2,615,070, 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분을 포함한 당사 발행주식총수의 52.31%에 해당하는 2,821,600주가 유통 가능합니다. 이와 같은 매도가능물량은 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

 

. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험

 

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 374,190주로 공모 후 주식수 5,394,170주 기준 6.93%에 해당하며 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 301,190(공모 후 주식수 기준 5.58%)에 해당 됩니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

 

. 공모주식수 변경 위험

 

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3(효력발생시기의 특례 등) 2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

 

. 신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험

 

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

 

. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

 

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2020년도 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

 

. 증권신고서 기재사항의 한계 및 기재정정에 관한 위험

 

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

 

. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

 

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

 

. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

 

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

 

. 증권 관련 집단 소송 가능 위험

 

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

 

. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

 

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 관련한 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

 

. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

 

2015 06 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대 되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

 

. 수요예측에 따른 공모가격 결정

 

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. , 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

 

. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

 

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

 

. 주식의 대규모 발행 또는 매각 가능성(Overhang Issue)

 

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

 

. 투자자의 독자적 판단 요구

 

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

 

위 투자위험요소는 금융감독원에 전자공시(http://dart.fss.or.kr)투자설명서의 투자위험요소부분을 요약한 것이며, 자세한 사항은 공시된 투자설명서를 참조하시기 바랍니다.

  

20201019

 

서울특별시 용산구 독서당로 97

주식회사 바이브컴퍼니


대표이사 송 성 환(직인생략)